Buenos Aires marca un récord histórico con la tasa más baja en nueva emisión de deuda por u$s500 millones
La Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CABA) concretó este miércoles una exitosa colocación de deuda internacional por 500 millones de dólares. La operación, regida por legislación inglesa, generó una demanda extraordinaria que sextuplicó el monto buscado, alcanzando ofertas por u$s3.000 millones. Este fuerte interés permitió a la Ciudad cerrar la transacción a una tasa de rendimiento del 7,375%, un mínimo histórico desde que CABA asumió su autonomía en 1996.
Celebración y significado de la tasa récord
El jefe de Gobierno, Jorge Macri, y el ministro de Hacienda y Finanzas, Gustavo Arengo, destacaron el logro. Macri enfatizó que obtener “la tasa más baja en la historia crediticia de CABA” es un reflejo del “orden en las cuentas públicas, del cumplimiento de nuestras obligaciones y de la administración responsable”, a la vez que lo interpretó como una señal positiva para el contexto nacional de “estabilidad y previsibilidad”. La emisión corresponde a la Serie 14 del Bono Tango.
Objetivo de la colocación y detalles de la operación
El principal fin de esta emisión a 10 años, con una vida promedio de 9 años, fue la gestión de pasivos: “renovar vencimiento de deuda, mejorar el perfil de la deuda y estirar vencimientos a una mejor tasa”, según fuentes gubernamentales.
La colocación se realizó en Nueva York y contó con la participación de destacados colocadores internacionales (BofA Securities, Deutsche Bank Securities, JP Morgan y Santander) y locales (Galicia, Santander Argentina, Puente, Balanz Capital Valores y Banco Ciudad).
Ventaja sobre emisiones previas y reputación crediticia
Esta nueva tasa del 7,375% supera el registro anterior de CABA, que había sido del 7,8% en una colocación de u$s600 millones realizada en noviembre del año pasado, representando una mejora de 0,43 puntos porcentuales.
El ministro Arengo Piragine subrayó que el resultado es un indicador de la “excelente reputación crediticia” de la Ciudad y del orden financiero. Resaltó que esta tasa es la más baja lograda por cualquier emisor argentino desde abril de 2018, lo que, según el funcionario, “refleja la importancia del orden macroeconómico impulsado a nivel nacional”.
Trayectoria de cumplimiento y prudencia financiera
El Gobierno porteño (GCBA) hizo hincapié en la trayectoria de cumplimiento crediticio, destacando que CABA fue el único distrito que honró sus pagos en 2001 y que, en 2020, optó por “cumplir con sus obligaciones en tiempo y forma” en lugar de adherirse a la reestructuración nacional. Esta “sustentabilidad de las cuentas públicas” y la gestión bajo principios de “austeridad y prudencia” consolidan el acceso sostenible de CABA al mercado de capitales.
